【四海读报】20250918：“十五五”通信行业前瞻

政策推动科技创新，四大方向赋能新质

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1. 一段话总结

该报告为“十五五”通信行业前瞻分析，核心聚焦政策推动科技创新下的行业发展方向，明确算力网络、光通信、卫星互联网、AI与通信融合四大核心赋能领域。算力网络方面，全球生成式AI应用市场规模持续扩张，智能算力需求激增，2025年相关发展目标明确；光通信领域，全球光模块市场规模预计从2023年的65亿，800G/1.28T等高阶产品成主流，CPO/LPO等低功耗技术加速演进；卫星互联网行业，中国市场份额达34.3%，星基解决方案2023-2028年预测CAGR高达23.3%，太空计算产业链逐步成型；AI与通信融合催生新场景，大模型分级发展，带动硬件、软件及相关服务需求增长，整体行业呈现技术迭代与政策红利双轮驱动的增长态势。

2. 思维导图

3. 详细总结

一、报告基本定位

二、四大核心领域发展详情

1. 算力网络：AI驱动需求爆发

• 需求背景：生成式AI技术快速落地，带动智能算力需求指数级增长，算力成为数字经济核心生产力。
• 市场规模：全球生成式人工智能应用市场规模持续扩张，细分领域涵盖硬件、软件及基于生成式AI的商业服务，2020年以来保持高速增长态势。
• 发展目标：明确2025年智能算力相关发展目标，核心聚焦算力基础设施建设与算力效率提升。

2. 光通信：技术迭代与市场扩容并行

• 市场规模：全球光模块市场呈现稳健增长，2023年市场规模达65亿美元，应用场景覆盖电信、数据中心、FTTx等多个领域。

• 技术演进：

  • 产品层面：从100G/200G向800G/1.28T/3.2T等高阶产品迭代，高阶产品占比持续提升；
  • 技术路线：CPO（共封装光学）、LPO（线性直驱光学）等低功耗、低时延技术加速发展，相较传统光模块在功耗、成本、时延上具备显著优势（如下表）。

• 竞争格局：全球光模块企业竞争加剧，华为、中际旭创（Innolight）、海信等中国企业跻身全球前十，市场份额持续提升。

3. 卫星互联网：中国份额提升与产业链完善

• 市场地位：中国在全球卫星互联网领域占据重要地位，市场份额达34.3%，卫星发射成本呈下降趋势（2019-2023年CAGR为-9.6%）。
• 增长潜力：星基解决方案成为核心增长引擎，2019-2023年CAGR达8.0%，2023-2028年预测CAGR高达23.3%；地面设备制造领域2023-2028年预测CAGR达24.9%。
• 产业链布局：形成“上游（卫星/火箭制造）-中游（发射服务/卫星运营）-下游（地面设备/终端应用）”完整产业链，全新星上处理模式实现分秒级实时连续处理，替代传统地面处理模式的小时/天级延迟。

4. AI与通信融合：催生新场景与新需求

• 大模型发展：国内AI大模型形成清晰分级梯队，第一梯队聚焦通用基础能力，第二、三梯队差异化竞争，国际大模型同步参与市场竞争。
• 需求拉动：AI与通信技术融合带动多领域需求增长，包括AI训练与推理所需的硬件设备（如高性能芯片）、支撑AI运行的软件系统，以及基于AI的通信增值服务。

三、行业整体发展趋势

1. 政策驱动：“十五五”期间政策持续聚焦科技创新，为通信行业技术突破与基础设施建设提供有力支撑。
2. 技术迭代：算力网络、光通信、卫星互联网等领域技术加速突破，高阶产品与创新技术成为行业增长核心动力。
3. 市场扩容：多领域市场规模持续扩张，中国企业在全球竞争中的话语权逐步提升，尤其是光模块、卫星互联网等细分领域。

4. 关键问题

问题1：“十五五”通信行业的核心增长引擎是什么？政策在其中发挥了怎样的作用？

答案：核心增长引擎是算力网络、光通信、卫星互联网、AI与通信融合四大领域。这些领域均受益于AI技术爆发、数字经济发展带来的需求增量，以及技术迭代产生的产品升级红利。
政策的作用主要体现在引导与赋能两方面：一是明确“十五五”期间科技创新的核心地位，为四大领域的技术研发、基础设施建设提供方向指引；二是通过政策红利降低行业发展门槛，推动资源向核心领域集中，加速技术落地与市场扩容，例如对卫星互联网产业链、算力基础设施建设的支持。

问题2：光通信领域中，CPO与LPO技术相对传统光模块的核心优势是什么？这一技术演进对市场竞争格局有何影响？

答案：核心优势集中在性能与成本两大维度：CPO与LPO技术的功耗、成本、时延均显著低于传统光模块，其中CPO在低功耗、低时延上表现最优，LPO则具备较好的可维护性，更适配数据中心等对效率与成本敏感的场景（具体对比见前文表格）。
对竞争格局的影响：技术演进推动行业竞争从“规模竞争”转向“技术壁垒竞争”。具备CPO/LPO等前沿技术研发能力的企业（如华为、中际旭创）将进一步巩固领先地位；传统光模块企业若无法实现技术突破，可能面临市场份额被挤压的风险；同时，技术迭代加速行业洗牌，中小厂商逐步退出，市场向头部技术型企业集中。

问题3：卫星互联网行业中，中国的市场优势体现在哪些方面？未来增长的关键突破口是什么？

答案：中国的市场优势主要包括三点：1. 市场份额领先，占全球卫星互联网市场的34.3%；2. 成本优势显著，2019-2023年卫星发射成本CAGR达-9.6%，低于国际平均水平；3. 产业链完整，已形成覆盖卫星制造、发射服务、运营及地面设备的全产业链布局。
未来增长的关键突破口是星基解决方案的规模化应用：该领域2023-2028年预测CAGR高达23.3%，随着太空计算技术（星上实时处理）的成熟，其在导航、通信、遥感等场景的应用将进一步深化；同时，地面设备制造领域（预测CAGR 24.9%）的技术升级与成本下降，也将推动卫星互联网的民用化与商业化落地，成为行业增长的核心驱动力。